Updated Mar 21, 2026 by PCF Group
Legal · August 28, 2023
Published by PCF Group
This regulatory report, issued on August 28, 2023, details the successful completion of a Series G share subscription by PCF Group S.A. (People Can Fly), a prominent Warsaw-based game development studio. The primary purpose of the disclosure is to provide final results for a private subscription conducted under Polish commercial law, which aimed to raise capital through the issuance of new bearer shares to qualified investors. The offering involved the issuance of 2,510,904 Series G ordinary shares with a nominal value of 0.02 PLN each. The book-building process took place between August 9 and August 10, 2023, and the subscription process concluded on August 18, 2023. All offered shares were successfully subscribed to by a group of 40 investors at an issue price of 40.20 PLN per share. Consequently, the total gross value of the offering reached 100,938,340.80 PLN. All contributions were made in cash, and the issuance did not require a formal allotment process as all shares were covered by signed subscription agreements. The scope of the offering was restricted to qualified institutional buyers and professional investors, specifically excluding public retail offerings in jurisdictions such as the United States, Australia, Canada, Japan, and South Africa. While the report confirms the successful capital raise, it notes that the final costs associated with the issuance—including advisory and brokerage fees—had not been fully settled at the time of publication. The company committed to releasing a subsequent report to detail these expenses and their impact on financial statements once all invoices are processed. The document maintains a strictly neutral, technical tone, adhering to European Union Market Abuse Regulations and Polish capital market transparency requirements.
PEOPLE CAN FLY Raport bieżący nr 44/2023 Data sporządzenia: 28 sierpnia 2023 r. Temat: Zakończenie subskrypcji akcji serii G PCF Group S.A. Podstawa prawna: § 16 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. Treść raportu: NINIEJSZY RAPORT BIEŻĄCY I ZAWARTE W NIM INFORMACJE PODLEGAJĄ OGRANICZENIOM I NIE SĄ PRZEZNACZONE DO PUBLIKACJI, OGŁOSZENIA, DYSTRYBUCJI LUB PRZESŁANIA, BEZPOŚREDNIO ANI POŚREDNIO, W CAŁOŚCI ANI W JAKIEJKOLWIEK CZĘŚCI, NA TERYTORIUM STANÓW ZJEDNOCZONYCH AMERYKI, AUSTRALII, KANADY, REPUBLIKI POŁUDNIOWEJ AFRYKI, JAPONII ANI INNYCH KRAJÓW, GDZIE PUBLIKACJA, OGŁOSZENIE, DYSTRYBUCJA LUB PRZESŁANIE BYŁOBY NIEZGODNE Z PRAWEM. PONADTO, NINIEJSZY RAPORT BIEŻĄCY SŁUŻY WYŁĄCZNIE CELOM INFORMACYJNYM I W ŻADNEJ JURYSDYKCJI NIE STANOWI OFERTY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH. PROSIMY O ZAPOZNANIE SIĘ Z WAŻNYMI INFORMACJAMI ZAMIESZCZONYMI NA KOŃCU NINIEJSZEGO RAPORTU BIEŻĄCEGO.
IE, DYSTRYBUCJA LUB PRZESŁANIE BYŁOBY NIEZGODNE Z PRAWEM. PONADTO, NINIEJSZY RAPORT BIEŻĄCY SŁUŻY WYŁĄCZNIE CELOM INFORMACYJNYM I W ŻADNEJ JURYSDYKCJI NIE STANOWI OFERTY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH. PROSIMY O ZAPOZNANIE SIĘ Z WAŻNYMI INFORMACJAMI ZAMIESZCZONYMI NA KOŃCU NINIEJSZEGO RAPORTU BIEŻĄCEGO. W nawiązaniu do raportów bieżących nr 12/2023 z dnia 28 marca 2023 r., nr 23/2023 z dnia 14 czerwca 2023 r., nr 38 /2023 z dnia 9 sierpnia 2023 r. , nr 39/2023 z dnia 10 sierpnia 2023 r. oraz nr 40/2023 z dnia 18 sierpnia 2023 r. Zarząd PCF Group S.A. z siedzibą w Warszawie („ Spółka” albo „ Emitent”) podaje do wiadomości publicznej informacje dotyczące zakończonej subskrypcji 2.510.904 (dwóch milionów pięciuset dziesięciu tysięcy dziewięciuset czterech) akcji zwykłych na okaziciela serii Go wartości nominalnej 0,02 zł każda („Akcje Serii G”). Akcje Serii G zostały zaoferowane w trybie subskrypcji prywatnej w rozumieniu ustawy z dnia 15 września 2000 r. – Kodeks spółek handlowych („ KSH”) w ramach oferty publicznej („Oferta”).
1) Data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji lub sprzedaży: Proces budowania księgi popytu został przeprowadzony w dniach 9 – 10 sierpnia 2023 r., natomiast proces zawierania umów objęcia Akcji Serii G został zakończony w dniu 18 sierpnia 2023 r. 2) Data przydziału papierów wartościowych: Nie dotyczy. Emisja Akcji Serii G doszła do skutku wraz z zawarciem umów objęcia dotyczących wszystkich Akcji Serii G oraz wniesieniem w całości wkładów na pokrycie Akcji Serii G i przydział akcji w rozumieniu przepisów KSH nie był konieczny. Proces zawierania umów objęcia Akcji Serii G został zakończony w dniu 18 sierpnia 2023 r. Wkłady na Akcje Serii G zostały wniesione w całości do dnia 18 sierpnia 2023 r. 3) Liczba papierów wartościowych objętych subskrypcją lub sprzedażą: Przedmiotem subskrypcji było 2.510.904 (dwa miliony pięćset dziesięć tysięcy dziewięćset cztery) Akcje Serii G. 4) Stopa redukcji w poszczególnych transzach, w przypadku gdy co najmniej w jednej transzy liczba przydzielonych papierów wartościowych była mniejsza od liczby papierów wartościowych, na które złożono zapisy: Nie dotyczy. 5) Liczba papierów wartościowych, na które złożono zapisy w ramach subskrypcji lub sprzedaży: Nie składano zapisów w rozumieniu KSH. W ramach Oferty objęto 2.510.904 (dwa miliony pięćset dziesięć tysięcy dziewięćset cztery) Akcje Serii G. 6) Liczba papierów wartościowych, które zostały przydzielone w ramach przeprowadzonej subskrypcji lub sprzedaży: Nie dotyczy. W ramach Oferty objęto 2.510.904 (dwa miliony pięćset dziesięć tysięcy dziewięćset cztery) Akcje Serii G.
y pięćset dziesięć tysięcy dziewięćset cztery) Akcje Serii G. 6) Liczba papierów wartościowych, które zostały przydzielone w ramach przeprowadzonej subskrypcji lub sprzedaży: Nie dotyczy. W ramach Oferty objęto 2.510.904 (dwa miliony pięćset dziesięć tysięcy dziewięćset cztery) Akcje Serii G. 7) Cena, po jakiej papiery wartościowe były obejmowane (nabywane): Akcje Serii G zostały objęte po cenie emisyjnej wynoszącej 40,20 zł (czterdzieści złotych i dwadzieścia groszy) za jedną Akcję Serii G. 8) Liczba osób, które złożyły zapisy na papiery wartościowe objęte subskrypcją lub sprzedażą w poszczególnych transzach: Nie dotyczy. Oferta nie była podzielona na transze oraz nie przyjmowano zapisów na Akcje Serii G . W ramach Oferty objęto 2.510.904 (dwa miliony pięćset dziesięć tysięcy dziewięćset cztery) Akcje Serii G. 9) Liczba osób, którym przydzielono papiery wartościowe w ramach przeprowadzonej subskrypcji lub sprzedaży w poszczególnych transzach: W ramach Oferty, Akcje Serii G zostały objęte przez 40 (czterdziestu) inwestorów.
10) Nazwa (firma) subemitentów, którzy objęli papiery wartościowe w ramach wykonywania umów o subemisję, z określeniem liczby papierów wartościowych, które objęli, wraz z faktyczną ceną jednostki papieru wartościowego, stanowiącą cenę emisyjną lub sprzedaż y, po odliczeniu wynagrodzenia za objęcie jednostki papieru wartościowego, w wykonaniu umowy subemisji, nabytej przez subemitenta: Nie dotyczy. Emisja Akcji Serii G nie była przedmiotem zobowiązania subemisyjnego. 11) Wartość przeprowadzonej subskrypcji lub sprzedaży, rozumianej jako iloczyn liczby papierów wartościowych objętych ofertą i ceny emisyjnej lub ceny sprzedaży: Wartość Oferty wyniosła 100.938.340,80 zł (sto milionów dziewięćset trzydzieści osiem tysięcy trzysta czterdzieści złotych i osiemdziesiąt groszy). 12) Wysokość łącznych kosztów, które zostały zaliczone do kosztów emisji, ze wskazaniem wysokości kosztów według ich tytułów: Z uwagi na brak ostatecznego rozliczenia kosztów Oferty do dnia przekazania niniejszego raportu bieżącego Spółka sporządzi i udostępni do publicznej wiadomości odrębny raport bieżący dotyczący ostatecznej wysokości kosztów emisji, w tym kosztów według ich tytułów, oraz metody rozliczenia tych kosztów w księgach rachunkowych Spółki i sposobu ich ujęcia w sprawozdaniu finansowym Spółki po otrzymaniu i zaakceptowaniu wszystkich faktur od podmiotów zaangażowanych w pracę nad przygotowaniem i przeprowadzeniem Oferty. 13) Średni koszt przeprowadzenia subskrypcji lub sprzedaży przypadający na jednostkę papieru wartościowego objętego subskrypcją lub sprzedażą:
daniu finansowym Spółki po otrzymaniu i zaakceptowaniu wszystkich faktur od podmiotów zaangażowanych w pracę nad przygotowaniem i przeprowadzeniem Oferty. 13) Średni koszt przeprowadzenia subskrypcji lub sprzedaży przypadający na jednostkę papieru wartościowego objętego subskrypcją lub sprzedażą: Spółka sporządzi i udostępni do publicznej wiadomości odrębny raport bieżący dotyczący poniesionego przez Spółkę średniego kosztu przeprowadzenia subskrypcji lub sprzedaży, przypadającego na jedną Akcję Serii G, po otrzymaniu i zaakceptowaniu wszystkich faktur od podmiotów zaangażowanych w pracę nad przygotowaniem i przeprowadzeniem Oferty. 14) Sposób opłacenia objętych (nabytych) papierów wartościowych: Akcje Serii G zostały objęte w zamian za wkłady pieniężne. a) w przypadku gdy do objęcia (nabycia) doszło w drodze potrącenia wierzytelności: Nie dotyczy. b) w przypadku gdy do objęcia (nabycia) doszło w zamian za wkłady niepieniężne: Nie dotyczy. WAŻNE INFORMACJE Niniejszy raport bieżący został sporządzony zgodnie z art. 17.1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego dyrektywę 20 03/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji
PCF Group S.A., the parent company of the game development studio People Can Fly, announced the successful completion of its Series F share subscription on June 20, 2023. This private subscription involved the issuance of 3,343,037 ordinary bearer shares with a nominal value of 0.02 PLN each. The primary objective of the issuance was to raise capital through a private placement directed at select institutional investors. The book-building process for the offering took place between May 29 and June 1, 2023, with the share subscription agreements finalized by June 6, 2023. All shares were acquired by two investors at an issue price of 40.20 PLN per share. The total gross value of the offering reached 134,390,087.40 PLN. All contributions for the Series F shares were made in cash and were fully paid by June 9, 2023. Because the offering was conducted via private subscription and all shares were successfully subscribed to through individual agreements, no formal allotment process or reduction rate was applicable. The scope of this financial activity was primarily centered in Poland, though the legal framework adhered to both local commercial codes and European Union market abuse regulations. While the total value of the subscription is confirmed, the specific costs associated with the issuance—such as brokerage and advisory fees—were not finalized at the time of reporting. The company committed to disclosing these final costs and their impact on financial statements in a subsequent report once all invoices are processed. This capital increase represents a significant liquidity event for the Warsaw-based developer as it continues its operations in the global gaming industry.
PCF Group S.A., the parent company of game development studio People Can Fly, announced on August 18, 2023, the formal conclusion of subscription agreements for its Series G ordinary bearer shares. This regulatory filing confirms that the company has entered into agreements with investors for the issuance of 2,510,904 new shares. A critical milestone of this capital increase is the confirmation that all required cash contributions to cover the Series G shares have been paid in full. The scope of this issuance is governed by European Union Market Abuse Regulations and Polish public offering laws. While the company is headquartered in Warsaw and listed on the Polish market, the document emphasizes strict jurisdictional limitations. The offering was not registered under the U.S. Securities Act of 1933 and was specifically excluded from public distribution in the United States, Australia, Canada, South Africa, and Japan. Instead, the shares were directed toward "qualified investors" within the European Economic Area and specific professional investors in the United Kingdom, following exemptions that precluded the need for a formal prospectus. The methodology for this capital raise relied on private subscription agreements rather than a broad public retail offering. The primary purpose of the announcement is to satisfy transparency requirements for listed companies regarding significant changes in share capital. While the document does not disclose the specific identity of the participating investors or the exact valuation per share, it confirms the successful execution of the Series G round and the total influx of the intended capital into the company’s accounts.
PCF Group S.A., the parent company of the game development studio People Can Fly, announced the formal execution of agreements for the subscription of Series F ordinary bearer shares. This regulatory filing, dated June 9, 2023, confirms the finalization of a capital increase process previously outlined in several reports earlier that year. The primary purpose of the document is to disclose the successful allocation of new shares to investors and the receipt of the corresponding capital contributions. The transaction involved the issuance of 3,343,037 Series F shares. A significant majority of this issuance was subscribed to by Krafton, Inc., the South Korean publisher known for PUBG: Battlegrounds, which entered into an agreement to acquire 3,342,937 shares. The remaining 100 shares were allocated to other investors. The company confirmed that all required cash contributions for these shares have been paid in full. This corporate action is governed by European Union Market Abuse Regulations and Polish public offering laws. While the company is headquartered in Warsaw and listed on the Polish market, the scope of the share issuance was restricted to qualified institutional buyers and professional investors. The document emphasizes strict geographic limitations, noting that the shares were not registered under the United States Securities Act of 1933 and were not offered to the general public in the United States, Australia, Canada, Japan, or South Africa. The capital increase represents a strategic investment by Krafton into the Polish developer, strengthening the financial position of PCF Group S.A. for its ongoing and future game development projects.
PCF Group S.A., the parent company of game development studio People Can Fly, announced the final terms for its Series G share issuance following the completion of a book-building process on August 10, 2023. This issuance is part of a broader capital increase strategy previously authorized by the company’s Extraordinary General Meeting. The primary purpose of the announcement is to disclose the specific volume and pricing of the new shares to be offered to investors. The company determined that it will offer a total of 2,510,904 Series G ordinary bearer shares. A significant portion of this issuance, totaling 251,091 shares, is specifically designated for Krafton, Inc., in accordance with a prior investment agreement and subsequent addendum established in June 2023. The issue price for all participating investors, including Krafton, has been set at PLN 40.20 per share. The scope of this issuance is restricted to qualified institutional investors and professional clients, primarily within the European Economic Area and the United Kingdom. Strict geographic exclusions apply, with the offer explicitly not extended to the United States, Australia, Canada, Japan, or South Africa. The issuance is conducted under exemptions provided by the EU Prospectus Regulation, meaning no formal prospectus was required for the offering. The methodology for determining these figures relied on a private subscription process and a book-building exercise managed by the company’s board. The announcement maintains a strictly neutral and regulatory tone, emphasizing that the information is provided for compliance with market abuse regulations and does not constitute a public offering or investment recommendation. All forward-looking statements regarding the company's future performance are characterized as subject to significant market risks and uncertainties.