Legal · June 26, 2015

Minutes of the Ordinary General Meeting — 11 bit studios S.A. (June 2015)

Summary

The Ordinary General Meeting of 11 bit studios S.A., held on June 26, 2015, established a strategic and financial roadmap for the company following a successful 2014 fiscal year. Shareholders representing 35.71% of the share capital approved financial statements reporting a net profit of 9,235,663.36 PLN and a balance sheet total of 21,515,856.70 PLN. In a move to strengthen the company’s financial position, the assembly voted unanimously to allocate the entirety of the 2014 net profit to reserve capital rather than distributing dividends. A primary objective of the proceedings was the formalization of corporate governance and the preparation for increased market visibility. The assembly approved the transition to International Financial Reporting Standards (IFRS/IAS) effective January 1, 2015, a necessary step for the company’s planned move to the regulated market of the Warsaw Stock Exchange. To support this transition, shareholders authorized the pursuit of trading admissions for share series A through F and adopted comprehensive new regulations for General Meetings and Audit Committee operations. Governance structures were further refined by delegating Audit Committee responsibilities to the five-member Supervisory Board, as permitted under Polish law. This mandate includes rigorous monitoring of financial reporting, internal controls, and auditor independence. The meeting concluded with the unanimous discharge of all Management and Supervisory Board members for their 2014 performance, signaling strong shareholder confidence in the company’s leadership and its strategic pivot toward more stringent reporting standards and public market expansion.

From the report

PROTOKÓŁ § 1 . Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki pod firmą 11 bit studios Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie stosownie do art. 409 Kodeksu spółek handlowych otworzył Prezes Zarządu Spółki Pan Grzegorz Miechowski, oświadczeniem, że na podstawie art. 399 §1. w związku z art. 395 §1. Kodeksu spółek handlowych Zarząd Spółki przez ogłoszenie zwołał na dzień dzisiejszy, to jest dwudziestego szóstego czerwca dwa tysiące piętnastego roku, na godzinę 12<sup>00</sup> , w budynku siedziby Spółki znajdującym się w Warszawie przy ulicy Modlińskiej 6 Zwyczajne Walne Zgromadzenie 11 bit studios Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie.-------------------- Do punktu 1 porządku obrad: ------------------------------------------------------------- Otwierający Walne Zgromadzenie stwierdził, że Walne Zgromadzenie zostało zwołane prawidłowo, gdyż zostały zachowane wymogi formalne przewidziane w art. 402<sup>1</sup> Kodeksu spółek handlowych, przy czym wyjaśnił, że ogłoszenie o niniejszym Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu zostało umieszczone na stronie internetowej spółki w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych w dniu 30 maja 2015 roku.--------------------------------------------------------------------------------

godnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych w dniu 30 maja 2015 roku.-------------------------------------------------------------------------------- Do punktu 2 porządku obrad: ------------------------------------------------------------- Otwierający Walne Zgromadzenie zarządził głosowanie jawne w sprawie odtajnienia wyborów członków Komisji Skrutacyjnej.----------------------------------------------------------- Uchwała nr 01/06/ 2015 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki 11 bit studios S.A. z dnia 26 czerwca 2015 roku w sprawie odtajnienia wyborów członków Komisji Skrutacyjnej „§1 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki postanawia odtajnić wybory członków

Komisji Skrutacyjnej. ------------------------------------------------------------------------------------ § 2 Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia”. ---------------------------------------------------- Liczba akcji z których oddano ważne głosy: 780.170 (siedemset osiemdziesiąt tysięcy sto siedemdziesiąt), ---------------------------------------------------------------------------- Procentowy udział akcji w kapitale zakładowym: 35,19% (trzydzieści pięć całych dziewiętnaście setnych procenta), ------------------------------------------------------------------ Łączna liczba ważnych głosów: 780.170 (siedemset osiemdziesiąt tysięcy sto siedemdziesiąt),------------------------------------------------------------------------------------------ „za” uchwałą: 780.170 (siedemset osiemdziesiąt tysięcy sto siedemdziesiąt) głosów, „przeciw” uchwale: 0 (zero) głosów, ----------------------------------------------------------------- „wstrzymujących się”: 0 (zero) głosów, ------------------------------------------------------------- zatem powyższa uchwała została powzięta. ------------------------------------------------------

„przeciw” uchwale: 0 (zero) głosów, ----------------------------------------------------------------- „wstrzymujących się”: 0 (zero) głosów, ------------------------------------------------------------- zatem powyższa uchwała została powzięta. ------------------------------------------------------ Do punktu 3 porządku obrad: ------------------------------------------------------------- Otwierający Walne Zgromadzenie wezwał do zgłaszania kandydatur do Komisji Skrutacyjnej. ----------------------------------------------------------------------------------------------- Zgłoszono kandydaturę Bartosza Brzostek i Martina Balawajder.------------------ Otwierający Walne Zgromadzenie zarządził głosowanie jawne w sprawie powołania Komisji Skrutacyjnej.---------------------------------------------------------------------- Uchwała nr 02/06/2015 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki 11 bit studios S.A. z dnia 26 czerwca 2015 roku w sprawie wyboru członków Komisji Skrutacyjnej „§1 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki do Komisji Skrutacyjnej powołuje: Bartosza Brzostek i Martina Balawajder.------------------------------------------------------------------------ § 2

Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia.” ---------------------------------------------------- Otwierający Walne Zgromadzenie stwierdził, że w głosowaniu jawnym: ------------------ Liczba akcji z których oddano ważne głosy: 791.860 (siedemset dziewięćdziesiąt jeden tysięcy osiemset sześćdziesiąt), co stanowi 35,71% (trzydzieści pięć całych siedemdziesiąt jeden setnych procenta) kapitału zakładowego. ---------------------------- Łączna liczba głosów ważnych: 791.860 (siedemset dziewięćdziesiąt jeden tysięcy osiemset sześćdziesiąt), ------------------------------------------------------------------------------ Liczba głosów „za”: 791.860 (siedemset dziewięćdziesiąt jeden tysięcy osiemset sześćdziesiąt), -------------------------------------------------------------------------------------------- Liczba głosów „przeciw”: 0 (zero).-------------------------------------------------------------------- Liczba głosów „wstrzymujących się”: 0 (zero),---------------------------------------------------- zatem powyższa uchwała została powzięta. ------------------------------------------------------ Do punktu 4 porządku obrad: ------------------------------------------------------------- Otwierający Walne Zgromadzenie wezwał do zgłaszania kandydatur na Przewodniczącego Zgromadzenia. ------------------------------------------------------------------ Zgłoszono kandydaturę Pana Grzegorza Miechowskiego.---------------------------- Otwierający Walne Zgromadzenie zarządził głosowanie tajne w sprawie wyboru na Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia.------------------------------------------------------

----------------------------------------- Zgłoszono kandydaturę Pana Grzegorza Miechowskiego.---------------------------- Otwierający Walne Zgromadzenie zarządził głosowanie tajne w sprawie wyboru na Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia.------------------------------------------------------ Uchwała nr 03/06/2015 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki 11 bit studios S.A. z dnia 26 czerwca 2015 roku w sprawie wyboru Przewodniczącego Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia „§1 Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki 11 bit studios S.A. z siedzibą w Warszawie postanawia wybrać na Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia Pana Grzegorza Miechowskiego.------------------------------------------------------------------------------------------- § 2 Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia.” ----------------------------------------------------

Pages: 48
Words: 11,942
Format: PDF
Type: Legal

Topics

View this document on Game Industry Library.

Related Documents

Legal

Draft Resolutions for the Ordinary General Meeting — 11 bit studios S.A. (June 2015)

The 2014 fiscal year for 11 bit studios S.A. concluded with a strategic pivot toward institutional growth and enhanced financial transparency. Central to this transition was the decision to allocate the entirety of the 2014 net profit to reserve capital, reinforcing the company’s internal funding for future development. This period also marked the formal discharge of the Management and Supervisory Boards, signaling shareholder approval of the company’s operational performance and governance during a pivotal year in its corporate history. A primary objective for the company involves the transition from alternative trading platforms to the main floor of the Warsaw Stock Exchange. To facilitate this, the company authorized the admission of share series A through F to regulated trading, contingent upon the filing of a formal prospectus. This move necessitates a shift in accounting practices, specifically the adoption of International Financial Reporting Standards (IFRS/IAS) for both the individual company and its capital group effective January 1, 2015. These measures align the firm’s reporting with global benchmarks required for major market listings. To support this increased regulatory burden, the five-member Supervisory Board assumed the functions of an Audit Committee. This body is tasked with rigorous oversight of financial reporting, internal risk management systems, and the independence of external auditors. By integrating these oversight functions directly into the board’s mandate, the company established a framework for heightened fiscal accountability and compliance. These structural changes collectively prepare the organization for the increased scrutiny and liquidity associated with a regulated public market environment.

investment europe game-publishing+1

11 bit studiosJun 2015

Legal

Minutes of the Ordinary General Meeting — 11 bit studios S.A. (June 2011)

This notarial deed records the proceedings and resolutions of the Ordinary General Meeting of 11 bit studios S.A., held on June 30, 2011, in Warsaw. The primary purpose of the meeting was to conduct standard annual corporate governance tasks, including the review of the company’s initial operational period from its inception on December 7, 2009, through the end of the 2010 fiscal year. The meeting was attended by five shareholders representing 1,240,578 shares, which accounted for 66.31% of the company’s total share capital. Key financial findings disclosed during the session indicate that the company closed the 2010 fiscal year with a net loss of 231,199.53 PLN. The total balance sheet value as of December 31, 2010, was reported at 1,352,359.17 PLN. Shareholders formally approved the Management Board's report and the financial statements, subsequently passing a resolution to cover the accumulated loss using future profits. The assembly also focused on administrative and leadership oversight. Shareholders unanimously granted discharge (absolutorium) to all members of the Management Board—Grzegorz Miechowski, Bartosz Brzostek, Michał Drozdowski, and Przemysław Marszał—and the Supervisory Board for the performance of their duties during the 2010 period. Voting for these discharges was conducted via secret ballot, with relevant board members abstaining from votes concerning their own conduct as required by the Commercial Companies Code. The document concludes with the formal closing of the meeting after all agenda items, including the election of the Scrutiny Committee and the Chairman, were resolved without opposition.

investment mergers-acquisitions europe+2

11 bit studiosJun 2011

Legal

Ordinary General Meeting Resolutions — 11 bit studios S.A. (June 2016)

The 2015 fiscal year for 11 bit studios S.A. culminated in a period of significant financial growth and structural consolidation, as evidenced by the outcomes of the June 2016 Ordinary General Meeting. Representing 29% of the total share capital, shareholders formalized the company’s transition into a more robust financial position by reporting a net profit of approximately 12.76 million PLN. This performance contributed to a total asset and liability valuation exceeding 33.8 million PLN, reflecting a successful operational period driven by the studio's development and publishing activities. A central strategic decision involved the allocation of the entire 12,755,371 PLN net profit to the company’s reserve capital. This move underscores a commitment to long-term financial stability and internal reinvestment rather than immediate dividend distribution. To validate the leadership's performance during this profitable cycle, the assembly granted full discharge to all members of the Management Board, including Grzegorz Miechowski and Przemysław Marszał, signaling shareholder confidence in the executive direction and the accuracy of the 2015 financial statements. The governance structure was further solidified through the reappointment and election of the Supervisory Board for terms lasting until June 2019. Key appointments included Piotr Sulima, Jacek Czykiel, Agnieszka Maria Kruz, Wojciech Ozimek, and Radosław Marter, most of whom were confirmed with overwhelming majority support. These administrative actions ensure leadership continuity as the company moves beyond the 2015 reporting period. By finalizing these resolutions and formalizing the corporate records, the company established a clear mandate for its management and supervisory bodies to pursue future growth while maintaining a strengthened capital reserve.

mergers-acquisitions investment game-publishing+1

11 bit studiosJun 2016

Legal

Minutes of the Extraordinary General Meeting — 11 bit studios S.A. (December 2015)

The protocol details the proceedings and resolutions of the Extraordinary General Meeting of 11 bit studios S.A., held on December 17, 2015, at the company’s headquarters in Warsaw, Poland. The primary purpose of the meeting was to formalize administrative appointments, establish compensation for the Supervisory Board, and implement specific amendments to the Company’s Articles of Association. The meeting was attended by shareholders representing 607,652 shares, accounting for 27.41% of the share capital. All resolutions were passed unanimously with 100% of the present votes in favor and no abstentions or opposing votes. Key administrative outcomes included the appointment of Bartosz Brzostek and Martin Balawajder to the Scrutiny Committee and the election of Grzegorz Miechowski as the Chairman of the General Meeting. A significant financial resolution established the annual gross remuneration for the Supervisory Board, setting 15,000 PLN for the Chairman, 10,000 PLN for the Vice-Chairman, and 5,000 PLN for other members. The meeting also approved three major amendments to the corporate statutes. Resolution 6/2015 officially identified Grzegorz Miechowski, Bartosz Brzostek, Przemysław Marszał, and Michał Drozdowski as the company’s founders. Subsequent resolutions redefined the competencies of the General Meeting and the Supervisory Board, specifically regarding financial reporting, profit distribution, and the acquisition of other business entities. The Supervisory Board was further empowered to approve real estate transactions and significant debt obligations. Finally, the Board was authorized to adopt a consolidated text of the amended Articles of Association to reflect these changes.

mergers-acquisitions europe investment+1

11 bit studiosDec 2015