Legal · May 31, 2023

PCF Group Supervisory Board and Audit Committee Activity Report 2022

Summary

The 2022 fiscal year for PCF Group S.A. was defined by a strategic focus on strengthening corporate governance and formalizing internal oversight mechanisms. Throughout the period, the Supervisory Board and Audit Committee maintained rigorous oversight of financial reporting, auditor independence, and profit distribution. Despite personnel changes within the Board, the company successfully maintained a balance of independent members and high attendance rates across its twenty-six resolutions and multiple committee meetings. These activities ensured that the Management Board remained in full compliance with information disclosure obligations and the Best Practices of GPW-listed companies. A primary finding of the year’s assessment was the need to evolve the company’s internal control environment. While existing systems were deemed effective, the absence of formalized compliance and risk management reports led to the establishment of a dedicated internal audit function effective January 1, 2023. This new unit, led by an appointed internal auditor, marks a transition toward more structured risk management, though recommendations remain in place to eventually separate this role from other executive integration duties to ensure maximum independence. The scope of these activities covers the entirety of the PCF Group’s operations during the 2022 calendar year. Financial and operational reviews confirmed that the Group did not engage in any sponsoring or charitable activities, nor did it incur expenses related to the support of culture, sports, or social organizations during this timeframe. Ultimately, the governance structures in place provided a stable foundation for the company’s financial integrity as it moved toward a more formalized internal audit framework for the subsequent year.

From the report

CAAN FLY SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ ORAZ KOMITETU AUDYTU RADY NADZORCZEJ Z DZIAŁALNOŚCI W 2022 ROKU WRAZ Z OCENAMI WSKAZANYMI W ZASADZIE 2.11. DOBRYCH PRAKTYK SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW 2021 Warszawa,31 maja 2023 roku

1. SKŁAD RADY NADZORCZEJ PCF GROUP S.A. W 2022 ROKU Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 1 stycznia 2022 roku przedstawiał się następująco: − Mikołaj Wojciechowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej − Kuba Dudek – Członek Rady Nadzorczej − Barbara Sobowska – Członek Rady Nadzorczej − Jacek Pogonowski – Członek Rady Nadzorczej − dr Aleksander Ferenc – Członek Rady Nadzorczej W okresie od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku miały miejsce zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki omówione poniżej. W dniu 3 marca 2022 roku, w związku z otrzymaniem propozycji nawiązania współpracy ze Spółką w obszarze Integracji i M&A, rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej skuteczną na dzień 3 marca 2022 roku złożył dr Aleksander Ferenc. W dniu 7 marca 2022 roku na podstawie odpowiednich postanowień statutu Spółki, Rada Nadzorcza Spółki powołała w drodze kooptacji Panią Dagmarę Zawadzką na członka Rady Nadzorczej PCF Group S.A. z dniem 7 marca 2022 roku do końca bieżącej, trzyletniej, wspólnej kadencji Rady Nadzorczej Spółki, z zastrzeżeniem zatwierdzenia wyboru Pani Dagmary Zawadzkiej przez Walne Zgromadzenie Spółki. W dniu 13 kwietnia 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zatwierdziło wybór Pani Dagmary Zawadzkiej do składu Rady Nadzorczej Spółki. W dniu 31 maja 2022 roku wszyscy członkowie Rady Nadzorczej Spółki pierwszej, wspólnej kadencji kończącej się w dniu 6 listopada 2022 roku, tj.

dniu 13 kwietnia 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zatwierdziło wybór Pani Dagmary Zawadzkiej do składu Rady Nadzorczej Spółki. W dniu 31 maja 2022 roku wszyscy członkowie Rady Nadzorczej Spółki pierwszej, wspólnej kadencji kończącej się w dniu 6 listopada 2022 roku, tj. Przewodniczący Rady Nadzorczej Mikołaj Wojciechowski oraz członkowie Rady Nadzorczej Barbara Sobowska, Dagmara Zawadzka, Kuba Dudek oraz Jacek Pogonowski, złożyli, ze skutkiem na dzień Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy 2021 (które odbyło się 28 czerwca 2022 roku) rezygnacje z członkostwa w Radzie Nadzorczej Spółki. Jednocześnie w dniu 31 maja 2022 roku Grupa Uprawnionych Akcjonariuszy, w rozumieniu § 16 ust. 2 statutu Spółki, w której skład wchodzą Sebastian Wojciechowski, Bartosz Kmita, Bartosz Biełuszko oraz Krzysztof Dolaś, w wykonaniu przysługującego Grupie Uprawnionych Akcjonariuszy uprawnienia osobistego do powoływania i odwoływania członków Rady Nadzorczej, powołała w skład Rady Nadzorczej Spółki na okres drugiej, wspólnej kadencji, ze skutkiem od dnia następującego po dniu odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy 2021 (które odbyło się 28 czerwca 2022 roku): Mikołaja Wojciechowskiego, Barbarę Sobowską oraz Kubę Dudka jako członków Rady Nadzorczej.

ępującego po dniu odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy 2021 (które odbyło się 28 czerwca 2022 roku): Mikołaja Wojciechowskiego, Barbarę Sobowską oraz Kubę Dudka jako członków Rady Nadzorczej. Jednocześnie Grupa Uprawnionych Akcjonariuszy wskazała Mikołaja Wojciechowskiego na Przewodniczącego Rady Nadzorczej. W dniu 28 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało Dagmarę Zawadzką oraz Jacka Pogonowskiego na członków Rady Nadzorczej Spółki spełniających kryteria niezależności przewidziane dla członków komitetów audytu określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, na okres drugiej wspólnej kadencji Rady Nadzorczej Spółki ze skutkiem od dnia 29 czerwca 2022 roku Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiał się następująco:

− Mikołaj Wojciechowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej − Kuba Dudek – Członek Rady Nadzorczej − Barbara Sobowska – Członek Rady Nadzorczej − Jacek Pogonowski – Członek Rady Nadzorczej − Dagmara Zawadzka – Członek Rady Nadzorczej W okresie od 31 grudnia 2022 roku do dnia niniejszego Sprawozdania skład Rady Nadzorczej nie ulegał zmianom. 2. NIEZALEŻNOŚĆ CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ W okresie od dnia 1 stycznia 2022 roku do dnia 3 marca 2022 roku niezależnymi członkami Rady Nadzorczej w rozumieniu ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym oraz „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016”, stanowiących załącznik do uchwały nr 26/1413/2015 Rady Giełdy z dnia 13 października 2015 roku, które weszły w życie z dniem 1 stycznia 2016 roku, jak i „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021”, stanowiących załącznik do uchwały nr 13/1834/2021 z Rady Giełdy z 29 marca 2021 roku, które weszły w życie z dniem 1 lipca 2021 roku, byli: − Jacek Pogonowski; oraz − dr Aleksander Ferenc. W okresie od dnia 7 marca 2022 roku do dnia 31 grudnia 2022 roku oraz na datę niniejszego Sprawozdania spośród członków Rady Nadzorczej warunki niezależności w rozumieniu ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym oraz „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021” spełniali członkowie Rady Nadzorczej: − Jacek Pogonowski; oraz − Dagmara Zawadzka. Poza

dzorczej warunki niezależności w rozumieniu ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym oraz „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021” spełniali członkowie Rady Nadzorczej: − Jacek Pogonowski; oraz − Dagmara Zawadzka. Poza Mikołajem Wojciechowskim, Przewodniczący Rady Nadzorczej Spółki, członkiem Komitetu Audytu, powiązanym rodzinnie z Sebastianem Wojciechowskim, Prezesem i akcjonariuszem Spółki posiadającym na datę niniejszego Sprawozdania 49,76% akcji w kapitale zakładowym i głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, członkowie Rady Nadzorczej nie mają rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Spółce. 3. PODSUMOWANIE DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ W 2022 ROKU Rada Nadzorcza Spółki sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności. W 2022 roku Rada Nadzorcza realizowała swoje obowiązki przewidziane w przepisach prawa oraz statucie Spółki. W 2022 roku odbyło się sześć posiedzeń Rady Nadzorczej Spółki. Frekwencja Członków Rady wynosiła 80% , z wyjątkiem dwóch posiedzeń na których frekwencja wyniosła 100%. Ponadto, Rada Nadzorcza podejmowała uchwały przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, bez odbycia posiedzenia. Łącznie, w 2022 roku Rada Nadzorcza podjęła 26 uchwał. Realizując swoje obowiązki Rada Nadzorcza m.in.

Pages: 12
Words: 4,999
Format: PDF
Type: Legal

Topics

View this document on Game Industry Library.

Related Documents

Legal

PCF Group Supervisory Board and Audit Committee Activity Report 2023

The supervisory board and its audit committee presented a comprehensive account of their oversight activities for PCF Group S.A. during 2023, emphasizing adherence to statutory duties, corporate‑governance standards and the “Good Practices of Companies Listed on the GPW 2021.” The report confirms that the board’s composition remained unchanged, consisting of five members, two of whom met the legal independence criteria, while the chairman held a 41.71 % shareholding but no material ties to other major shareholders. Nine board meetings were held, achieving an average attendance of 86.25 %, and a total of thirty resolutions were adopted, including twenty‑four during formal sessions and six via remote communication. Key decisions covered related‑party transaction policies, approval of an investment agreement with Krafton Inc., multiple resolutions related to the ordinary shareholders’ meeting, and the selection of Grant Thornton Polska as the statutory auditor for the 2023‑2024 financial periods. The audit committee, composed of three members, convened seven times with over 76 % attendance and issued nine resolutions addressing audit planning, auditor selection, and approval of non‑audit services. Internal audit was instituted on 1 January 2023 under Dr Aleksander Ferenc, who also served as Chief Integration Officer. The internal audit function produced reports on procurement, finance and subsidiary management, received positive evaluation from the audit committee, and contributed to the annual assessment of internal‑control, risk‑management and compliance effectiveness, which the supervisory board deemed adequate and effective. No material deficiencies were identified by the external auditor, and the board affirmed that the company fully complied with ongoing information‑disclosure obligations. The overall self‑assessment concluded that supervisory oversight was diligent, efficient and supported by a diversified skill set among members, that cooperation with management was constructive, and that corporate‑governance practices, including transparency, risk oversight and internal‑audit integration, were consistently applied throughout the 2023 fiscal year.

investment mergers-acquisitions europe+1

PCF GroupApr 2024

Legal

Sprawozdanie Rady Nadzorczej i Komitetu Audytu z Działalności w 2021 Roku

This report details the activities and assessments of the Supervisory Board and Audit Committee of PCF Group S.A. (People Can Fly) for the 2021 fiscal year. The primary purpose of the document is to provide oversight of the company’s operations, financial reporting, and corporate governance in compliance with the Best Practice for GPW Listed Companies 2021. The scope covers the consolidated operations of the Warsaw-based game development group throughout 2021, including its transition following its 2020 initial public offering. The Supervisory Board held four meetings in 2021 with an average attendance of 80% to 100%, passing 18 resolutions. Key actions included approving the acquisition of Game On Creative Inc., selecting an auditor, and evaluating the 2020 financial statements. The Audit Committee met six times, focusing on monitoring financial reporting processes, auditor independence, and internal control systems. While the Board positively assessed the company’s internal control model as adequate and effective, it noted that this evaluation was not based on formalized reports, as the company lacked dedicated Risk and Compliance Directors during the period. A significant finding is the absence of a formalized internal audit department in 2021. The Audit Committee recommended that the Management Board establish a separate internal audit unit by 2023, explicitly advising against outsourcing this function to ensure better integration with operational and procurement processes. Regarding corporate governance, the Board concluded that the company fulfilled its information obligations and adhered to stock exchange regulations. Finally, the report confirms that PCF Group did not engage in any sponsoring or charitable activities during 2021, reporting zero expenditures in these categories.

investment europe quality-assurance+1

PCF GroupJun 2022

Legal

Sprawozdanie Rady Nadzorczej oraz Komitetu Audytu Rady Nadzorczej z Działalności w 2020 Roku: Wraz z ocenami

This report details the activities and oversight functions of the PCF Group S.A. Supervisory Board and Audit Committee for the 2020 financial year. The primary purpose of the document is to provide an official account of corporate governance, board composition changes, and the evaluation of internal control systems in compliance with the Best Practice for GPW Listed Companies 2016. The scope of the report covers the 2020 calendar year, a period of significant transition for the company as it prepared for its initial public offering on the Warsaw Stock Exchange. Key organizational milestones included expanding the Supervisory Board from three to five members in June 2020 to include independent directors and the formal establishment of an Audit Committee. The board held four formal meetings and passed 13 resolutions during the year, maintaining a 100% attendance rate. A significant operational shift occurred in December 2020 when the company transitioned from using external accounting firms to an internal finance and accounting department to manage its books and financial reporting. The Supervisory Board concluded that the company’s internal control and risk management systems were adequate and effective. While a formalized internal audit unit did not exist in 2020 due to the company's specific operational scale, the board noted that the Management Board would consider establishing such a function or outsourcing it as the business model evolves. The report also confirms that the company did not engage in any sponsoring or charitable activities during the period and successfully fulfilled all corporate governance transparency requirements. The findings are based on internal board reviews, management reports, and consultations with external auditors regarding the 2019 and 2020 financial statements.

investment europe salary+1

PCF GroupMay 2021

Legal

Oświadczenie Rady Nadzorczej dotyczące funkcjonowania Komitetu Audytu

The Supervisory Board of PCF Group S.A. confirms the company’s full compliance with statutory requirements regarding the establishment, composition, and operational conduct of its Audit Committee. This formal declaration, issued in April 2022, serves as a regulatory verification that the internal oversight mechanisms of the Polish game development studio meet the standards set by the Minister of Finance regarding periodic information provided by securities issuers. The governance framework ensures that all members of the Audit Committee satisfy mandatory independence criteria. Furthermore, the board verifies that the committee possesses the necessary technical expertise, specifically citing a collective proficiency in the video game industry alongside specialized knowledge in accounting and the auditing of financial statements. These qualifications are essential for maintaining the integrity of the company’s financial reporting and internal control systems. By affirming that the Audit Committee has executed all tasks mandated by current legal regulations, the Supervisory Board validates the company's commitment to transparency and professional oversight. The statement reflects the organizational structure of PCF Group S.A. during the 2021-2022 fiscal period, highlighting a focus on regulatory alignment within the public capital markets. This oversight is critical for a publicly traded entity operating in the high-growth, high-risk sector of global game development, ensuring that financial governance keeps pace with corporate expansion.

investment mergers-acquisitions europe+1

PCF GroupApr 2022